Sind Binary Options Swaps

Swaption (Swap-Option) Was ist Swaption (Swap-Option) Eine Swaption (Swap-Option) ist die Option, einen Zinsswap oder einen anderen Swap-Typ einzugeben. Im Gegenzug für eine Optionsprämie. Erhält der Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, zu einem bestimmten zukünftigen Zeitpunkt eine bestimmte Swap-Vereinbarung mit dem Emittenten abzuschließen. BREAKING DOWN Swaption (Swap Option) Es gibt zwei Arten von Swaptions: eine Swaption und eine Swaption. In einem Zahlungsverkehrskaufvertrag hat der Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, einen Swap-Vertrag einzugehen, in dem er der festverzinsliche Zahler und der variabel verzinsliche Empfänger wird. Ein Empfänger-Swaption ist das Gegenteil der Käufer hat die Möglichkeit, in einem Swap-Vertrag, wo er den festen Zinssatz erhalten und zahlen den variablen Zinssatz. Swaptions sind Over-the-Counter-Verträge und werden nicht wie Aktienoptionen oder Futures-Kontrakte genormt. Somit müssen der Käufer und der Verkäufer dem Preis der Swaption, der Zeit bis zum Ablauf der Swaption, dem Nominalbetrag und den festen und variablen Zinsen zustimmen. Über diese Bedingungen hinaus müssen der Käufer und der Verkäufer zustimmen, ob der Swaption-Stil Bermudan, europäisch oder amerikanisch sein wird. Diese Stilnamen haben nichts mit Geographie zu tun, sondern mit der Ausführung der Swaption. Mit einer Bermudan-Swaption ist der Käufer berechtigt, die Option auszuüben und den vorgegebenen Swap zu einem vorgegebenen Satz von bestimmten Terminen einzugeben. Bei einer europäischen Swaption ist der Käufer nur zur Ausübung der Option berechtigt und tritt am Ablauf der Swaption in den Swap ein. Mit einer amerikanischen Swaption kann der Käufer die Option ausüben und an jedem Tag zwischen dem Ursprung des Swaps und dem Verfalldatum in den Swap eintreten. Da Swaptions kundenspezifische Verträge sind, sind auch kreativere Konditionen möglich. Die Swaption Market Swaptions werden grundsätzlich zur Absicherung von Optionspositionen auf Anleihen eingesetzt, um bei der Restrukturierung der laufenden Positionen weitere Swaps mit strukturierten Notes zu unterstützen. Und ändern Sie ein gesamtes Portfolio oder Unternehmen aggregieren Auszahlung Profil. Wegen der Art, in der Swaptions verwendet werden, sind die Marktteilnehmer typischerweise große Finanzinstitute. Banken und Hedgefonds. Große Unternehmen nehmen auch am Markt teil, um das Zinsrisiko zu steuern. Verträge werden in den meisten der wichtigsten Weltwährungen angeboten. Die großen Investment-und Geschäftsbanken sind in der Regel die wichtigsten Marktmacher. Da das immense technologische und Humankapital, das zur Überwachung und Aufrechterhaltung eines Swaptions-Portfolios benötigt wird, in der Regel für kleinere Unternehmen nicht zugänglich ist. Futures, Optionen und Swaps Es gibt viele Optionen - von Knock-Ins und Knock-outs bis hin zu Barrieren , Binäre und asiatische Optionen Das ursprüngliche Derivat war eine Zukunft, die von Landwirten verwendet wurde, um den Preis ihrer Erzeugnisse im Voraus festzulegen. Bevor sie anfingen zu säen, machten sie ein Geschäft, um ihre Waren zu einem bestimmten Preis zu verkaufen. Dies ermöglichte es ihnen, herauszufinden, wie viel sie für die Anpflanzung und Pflege ihrer Kulturen zu verbringen. Nach der Ernte würden Waren zu dem vorab vereinbarten Preis verkauft, unabhängig davon, was die Bewegungen des Marktes. Manchmal würde der künftige Kontrakt einen Gewinn gegenüber dem Marktpreis erzielen, andernfalls würde er einen Verlust erzeugen - aber er erlaubte es dem Landwirt, die Unsicherheit auszulöschen. Futures auf landwirtschaftliche Güter, Metalle, Öl und Gas, Anleihen und Währungen werden an weltweiten Börsen gehandelt. Der Wert einer Zukunft bestimmt sich aus dem Verhältnis zwischen dem im Vertrag festgelegten Preis und dem Marktpreis, dem Zeitraum, in dem der Vertrag fällig ist, und dem Angebot und der Nachfrage auf dem Markt. Futures-Kontrakte spezifizieren die Qualität, Menge und den Standort der zu liefernden Waren, aber nicht viele werden verwendet, um tatsächlich Waren zu verkaufen. Die meisten werden durch Barzahlung am Tag der Fälligkeit der Lieferung abgewickelt, wobei der Inhaber die Differenz zwischen dem im Vertrag festgelegten Preis und dem Marktpreis bezahlt oder empfängt. Optionen wurden erfunden, weil die Menschen die Sicherheit zu wissen, sie könnten kaufen oder verkaufen zu einem bestimmten Preis mochten, wollte aber die Chance zu profitieren, wenn der Marktpreis sie besser geeignet zum Zeitpunkt der Lieferung. Also für eine bestimmte Gebühr - die Prämie - eine Option gab ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Verkaufsoption, die als Put-Option bekannt ist, würde nur ausgeübt, wenn der im Futures-Kontrakt festgelegte Kurs höher war als der Marktpreis zum Zeitpunkt der Ernte und umgekehrt eine Kaufoption (Call-Option). Das Ausarbeiten der Kosten einer Option ist sehr kompliziert. Es gibt viele Preismechanismen im Einsatz, die meisten mit komplexen mathematischen Formeln. Die bekanntesten Optionen Preismodell ist bekannt als Black-Scholes. Es gibt auch viele verschiedene Arten von Optionen - von Knock-Ins und Knock-outs bis hin zu Barrier-, Binär - und asiatischen Optionen - die meisten von ihnen variieren entweder die Zeit oder den Preis, zu dem die Optionen ausgeübt werden können. Swaps sind, wie der Name schon sagt, ein Austausch von etwas. Sie werden in der Regel auf dem Interbank-OTC-Markt durchgeführt. Swaps werden im Allgemeinen auf Zinssätze oder Währungen getätigt. Zum Beispiel kann eine Firma einen schwankenden Zinssatz für einen festen Zinssatz tauschen, um die Unsicherheit zu minimieren. Swaps gibt es in allen Formen und Größen. Die grundlegendste Variante ist ein Swaption - das ist eine Option auf einem Swap.